В умовах ринкової економіки можливостей для інвестування досить багато. Разом з тим, будь-яка організація має обмежену величину вільних фінансових ресурсів, доступних для інвестування. Тому завжди актуальною є задача оптимізації інвестиційного портфеля.
В економіці більшість господарських завдань здійснюється на основі проекту. Це означає, що на початку вибираються основні параметри проекту та визначаються кінцеві цілі, а вже потім робляться спроби досягти їх у відповідності з деякими тимчасовими, ресурсними, вартісними та іншими обмеженнями. Розробка методичного підходу до вдосконалення системи планування та контролю може розглядатися як інструмент підвищення надійності реалізації проектів.
Найбільш прийнятною методологією вирішення складних завдань, до яких належать завдання планування реалізації проекту, є системний підхід. Система - це певна цілісність, яка складається з взаємозалежних частин, кожна з яких привносить свій внесок у характеристику системи.
На оперативному рівні підприємство може одночасно розглядати один або кілька проектів, реалізація яких буде наближати підприємство до вирішення його стратегічних завдань. Рішення про доцільність розробки і виконання проектного плану може бути прийнято на виконання вже існуючих. Нововведення, що розглядаються в проектному плані, лежать строго в межах існуючого поля бізнесу.
Проектом називається відокремлений від попередньої підприємницької діяльності використання коштів, який оцінюють і планують ізольовано. З цим ми стикаємося у випадках інвестування у створення нового, оновлення і розширення існуючого бізнесу (підприємства). Термін «Проект» можна розуміти в двох значеннях:
«- як комплект документів, що містять формулювання мети майбутньої діяльності та визначення комплексу дій, спрямованих на її досягнення
- як сам цей комплекс дій (робіт, послуг, придбань, управлінських операцій і рішень), спрямованих на досягнення сформульованої мети, тобто як документацію та як діяльність ».
Інвестиції - це «кошти (грошові кошти, цінні папери, інше майно, в тому числі майнові права, що мають грошову оцінку), що вкладаються в об'єкти підприємницької та (або) іншої діяльності з метою отримання прибутку і (або) досягнення іншого корисного ефекту ».
Відповідно, під інвестиційним проектом розуміється або обгрунтування економічної доцільності, обсягу і термінів здійснення інвестиційних вкладень, або сам комплекс практичних дій по їх здійсненню. Інвестиційний проект завжди породжується деякими проектом (розуміється в сенсі другого визначення), обгрунтування доцільності та характеристики якого він містить. У рамках зведеного фінансово-економічного планування інвестиційний проект об'єднує результуючий інвестиційний грошовий потік і породжувані ним результуючі операційні та фінансові грошові потоки. При цьому дані грошові потоки зазвичай відокремлюються від інших приток і відтоків грошових коштів.
Гарантії для інвестора (кредитора) лежать строго в ефективності проекту, тому він повинен бути спланований так, щоб окупність інвестицій у проект, отримання прибутку, погашення боргів і виплата відсотків виникало тільки з грошових потоків проекту.
Проектний план не претендує на вирішення концептуальних завдань розвитку підприємства. Мета його складання, як і випливає з назви, гранично чітко описати шляхи реалізації конкретного інвестиційного проекту в рамках існуючого поля бізнесу підприємства та його результати.
Проектні (оперативні) бізнес-плани формуються на різних стадіях опрацювання проекту. З цієї точки зору, виділяють попередній і остаточний плани.
Попередній звичайно спирається на ескізний варіант технічної реалізації проекту. У його основу закладаються лише загальні технічні і економічні характеристики нового обладнання, технології, що витрачається сировини і матеріалів, що випускається. Завдання подібного плану - показати потенційну можливість ефективної реалізації певної бізнес-ідеї у вигляді кількох альтернативних варіантів, визначити основні етапи її втілення в життя.
Остаточний план проекту виконується на основі чітко визначеного технічного проекту, укладених контрактів (або протоколів про наміри, в яких обумовлені ціни та інші важливі умови виконання майбутніх контрактів) на поставку обладнання, сировини і матеріалів та реалізацію готової продукції. Дана категорія класифікації може здатися надуманою, проте - лише на перший погляд. Вона важлива тим, що попередній і остаточний план проекту несуть різну функціональну навантаження, так як, на відміну від попереднього, остаточний план проекту буде для менеджменту не тільки інструментом планування, а й засобом моніторингу, базою для проведення план-факт аналізу та формування нових планів. Не кажучи про те, що бюджети для цих двох категорій планів можуть різнитися на порядок.
Проектні (оперативні) плани можна розділити на дві групи за ступенем необхідної опрацювання навколишнього економіко-технологічного середовища. В якості типових можна виділити дві крайні ситуації. При першій з них плановані нововведення або цілком замінюють існуюче виробництво, або повністю не залежать від нього. Такий план проекту можна назвати інноваційним. Інноваційні проекти - це проекти створення холдингом нового підприємства, відокремленого підрозділу або нового бізнесу в рамках підприємства, якщо вони лежать в існуючому полі бізнесу.
Інноваційні проекти економічно і організаційно-технічно відокремлені від підприємницької діяльності підприємства або учасників проекту. Для такої категорії проектів характерна відсутність установок минулого. Такі проекти містять великий відсоток невизначеності в частині їх реалізації на ринку. З цього випливає, що ключову роль в інноваційних бізнес-плани грають маркетинговий блок і аналіз чутливості.
Другий тип планів, що виділяються у цій підставі, розробляється у разі вбудовування нових елементів у вже існуючий технологічний процес і, тим самим, при його складанні не можна нехтувати існуючими економіко-технологічними зв'язками. Його називають планом модернізації. Діючий бізнес при здійсненні модернізації пов'язаний комплексом рішень (організаційно-технічних, інвестиційних, фінансових і т.п.) попередніх періодів, тому він містить менше невизначеності внаслідок присутності на ринку і повинен виходити при плануванні з досвіду минулого. З-за тісного зв'язку з попередньою діяльністю, бізнес-планування, як правило, охоплює меншу функціональну область, надаючи першорядне значення організаційно-технічному і фінансово-економічному блокам бізнес-плану.